Carnegie Aksje Norden
Carnegie Aksje Norden har som investeringsmål å skape en langsiktig og stabil formuesvekst for andelseierne ved å maksimere risikojustert avkastning innenfor rammen av fondets plasseringsregler.
Fondets referanseindeks er MSCI Nordic Index.
Den grunnleggende investeringsfilosofien er å identifisere og investere i sektorer og selskaper som forventes å vokse mer enn økonomien generelt. Målrettet og grundig fundamentalanalyse av makroøkonomi, politiske forhold, demografi og bransjer danner basis for forvaltningen. Carnegie Aksje Norden investerer i likvide norske, svenske, danske og finske aksjer. Carnegies nordiske fokus gjør at dette nordiske fondet i spesiell grad nyter godt av den lokale kompetanse og tilstedeværelse selskapet har i de nordiske landene.
* Kurser
* Avkastningsinformasjon
Fondsfakta
| Tegningsprov. < 100 000 |
3,0 %
|
| Tegningsprov. 100 000 - 1 mill. |
2,0 %
|
| Tegingsprov. > 1 mill. |
1,0 %
|
| Innløsningsprovisjon |
1,0 %
|
| Forvaltningshonorar |
1,4 %
|
| Minsteinnskudd |
1 000
|
| Bankkonto |
7050 05 49066
|
| ISIN nummer |
NO 000 8001484
|
| Oppstartsdato |
29. november 1995
|
| Referanseindeks |
MSCI Nordic Index
|
Forvalterkommentar 2011:
Carnegie Aksje Norden falt med 18,4 %, og oppnådde dermed en mindreavkastning på 2,4 % -poeng i forhold til referanseindeksen som falt med 16,0 %.
2011 var et vanskelig år for nordiske aksjer. Året startet bra, men i andre kvartal ble det klart at gjeldsproblemene i Sør-Europa var langt mer alvorlig enn forventet. Selv om Norden er blant de mest solide landene i Europa er de fleste selskapene relativt sykliske og dette er hovedårsaken til den svake avkastningen i 2011. Fondet var i tillegg overvektet i sykliske aksjer ved inngangen til året, men overvekten ble gradvis redusert i løpet av andre kvartal. I stedet investerte vi i forsikringsselskaper og mer defensive aksjer.
Ved inngangen til 2012 var fondet betydelig mer defensivt eksponert enn for ett år tilbake, men likevel investert i utvalgte sykliske aksjer av høy kvalitet som vi tror vil hevde seg bra i tiden fremover. De viktigste aksjene er: Atlas Copco som opererer innen kompressorteknikk, konstruksjon og gruvedrift, Elekta som er verdens ledende leverandør av stråling onkologi produkter, DSV som er et ledende frakt- og logistikkselskap, Novo Nordisk som er ledende innen diabetes behandling. GN Store Nord som leverer både høreapparater og hodetelefoner, samt Subsea 7 som er verdens største olje-serviceselskap.
For å finansiere nye aksjer og overvekter i porteføljen solgte vi i løpet av året A.P. Møller-Mærsk, Rautaruuki, Norsk Hydro, Statoil Fuel & Retail, MTG og Assa Abloy.
